书生刘生(吕玉堃饰)喜欢上了清纯可人的少女阿秀(周璇饰),情投意合的两人在仙女像前私定终身。哪知道这段感情被刘生的舅舅给发现了,舅舅觉得阿秀出生低贱,和刘生门不当户不对,遂反对这门亲事。为了拆散刘生和
朱兰(周璇饰)是夜总会里的头牌歌女,富家子弟叶春华(王豪饰)和狐朋狗友们打赌,发誓一定要把朱兰给追到手,然而,朱兰心心念念的,却是一文不名的穷画家方志伟(顾也鲁饰)。朱兰不忍心看着方志伟整天郁郁不得志